PacWest vende préstamos a Ares como una división de banca de fideicomiso privado

(Bloomberg) — BackWest Bancorp vendió una cartera de $3500 millones de préstamos respaldados por activos a Ares Management, el ejemplo más reciente de un banco que busca mejorar la liquidez mediante la venta de activos a firmas de inversión privadas.

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El administrador del fondo dijo en un comunicado el lunes que Ares Alternative Credit Funds compró la cartera de financiamiento especializado respaldada por activos que incluyen préstamos al consumo, hipotecas y cuentas por cobrar de tiempo compartido. PacWest dijo en un comunicado que el primer tramo de la transacción se cerró la semana pasada y generó $ 2 mil millones en efectivo antes de los costos de la transacción.

Las tiendas de capital privado y de crédito privado se encuentran entre las pocas empresas que tienen el capital y el apetito para comprar grandes cantidades de activos de consumo creados por los grandes bancos. Otros prestamistas están lidiando con sus propios problemas de liquidez y algunos ya están consolidando compras recientes.

«Este conjunto de oportunidades es realmente para algunos de los mayores administradores de activos», dijo en una entrevista Joel Holsinger, codirector de crédito alternativo de Ares. «Tienes que ser capaz de hablar por miles de millones».

Sin embargo, los administradores de activos alternativos se han visto frustrados en algunos de sus intentos de aprovechar la agitación en la industria para comprar partes de bancos o grupos de activos. En cambio, los reguladores estadounidenses eligieron otros bancos para tratar con los prestamistas en quiebra. Si bien los esfuerzos de las firmas de inversión privadas para participar en las ventas dirigidas por los reguladores a Silicon Valley Bank y Signature Bank fracasaron, las ofertas de activos de los prestamistas que aún operan resultaron más exitosas.

«Esta es la primera mitad de la actividad», dijo Hulsinger. «Lo que compramos en esta primera fase, lo que los bancos están vendiendo en este momento, son sus activos de tasa flotante de mayor calidad y menor plazo».

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BackWest, un banco regional con sede en Beverly Hills, está fortaleciendo sus finanzas después de que varios prestamistas regionales se retiraron de depósitos a principios de este año, lo que provocó el colapso de tres bancos con sede en California y uno en Nueva York.

A principios de este mes, completó la primera parte de la venta de una cartera de préstamos separada de $ 5.7 mil millones a la firma de inversión inmobiliaria Kennedy Wilson Holdings, inversión propiedad de Atlas SB Partners.

Bloomberg informó en abril que PacWest estaba considerando vender su brazo financiero al prestamista y los préstamos asociados con la plataforma.

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PacWest no fue la única empresa que recurrió a los administradores de activos en busca de ayuda para reducir el balance en medio de la salida de depósitos. En mayo, Atlas SP, Angelo Gordon y Varde Partners, en asociación con Pagaya Technologies, compraron un lote de préstamos de consumo de una cooperativa de ahorro y crédito de EE. UU. para aumentar la liquidez en medio de la agitación del sector bancario.

Las acciones de PacWest subieron un 4,2 % a las 10:36 a. m. en Nueva York, reduciendo la caída de este año al 67 %.

La cartera comprada por Ares tiene pasivos totales de $ 3,540 millones, incluido un saldo de capital pendiente de $ 2,210 millones, dijo Baquist en la presentación.

«Cada banco con el que hablamos está analizando sus activos», dijo Hulsinger. «No quieren quemarse por la incompatibilidad de los activos con los pasivos. La segunda ola, que durará años, consistirá en deshacerse de negocios secundarios y hacer acuerdos de alivio de capital».

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